一个ABS项目违约导致4家机构被警示 恒泰证券又领罚单

来源:青岛资讯网    作者:青岛人    人气:    发布时间:2019-04-13 13:48:25    

  4月8日,辽宁证监局一口气发布了四份警示函办法决议书,警示目标别离包含庆汇租借有限公司、恒泰证券股份有限公司、中诚信证券评价有限公司以及北京市金杜律师事务所,而原因都是同一件工作——庆汇租借一期财物支撑专项方案发作违约。上述四大组织别离是该专项方案的原始权益人及中介组织。

  值得一提是的是,作为方案办理人的恒泰证券已是第2次遭到监管,此前ABS范畴监管层开出的首张罚单便是由恒泰证券“收成”的。别的,中诚信证券评价有限公司在ABS范畴也是第三次遭遭到监管给予警示函办法。

  专项方案呈现违约

  4月8日,辽宁证监局对庆汇租借、恒泰证券、中诚信评价及金杜律所采纳了警示函办法的决议。《每日经济新闻》小编看到,这4大主体均栽在了同一事情上——庆汇租借一期财物支撑专项方案发作违约。

  据恒泰证券官网显现,庆汇租借一期成立于2016年1月7日,原始权益人为庆汇租借、方案办理人为恒泰证券、评级组织为中诚信。根底财物类型为融资租借债款,发行规划达5亿元,增信办法包含鸿元石化对中石油兰州分公司价值不低于6.5亿元的应收账款质押;以及中石化出售天津分公司对鸿元石化价值不低于4亿元的存货回购许诺。那么这个专项方案是怎样走向违约的呢?

  小编了解到,2015年10月9日,庆汇租借与咸阳鸿元石油化工有限职责公司(以下简称鸿元石化)签订了《融资租借合同(回租)》,以鸿元石化具有的设备设备财物作为租借物,租借期限为36个月,租借本金为公民币5亿元。

  2015年12月23日,恒泰证券与庆汇租借签订了《庆汇租借一期财物支撑专项方案财物生意协议》,约好庆汇租借以公民币5亿元的价格向恒泰证券转让其对鸿元石化享有的租金恳求权和其他权益及其隶属担保权益。2016年1月,庆汇租借一期财物支撑专项方案发行征集资金5亿元,其间优先级4.75亿元由合格投资人认购,次级0.25亿元由鸿元石化认购。

  2017年12月鸿元石化被核对出严重问题,现已停产整改。恒泰证券对鸿元石化的债款安全遭到了严重影响。2018年1月15日,恒泰证券以为:根据合同第六条的约好,鸿元石化及庆汇租借均构成违约,将鸿元石化和庆汇租借申述到北京市高级公民法院。

  2018年3月8日,庆汇租借收到北京市高级公民法院送达的《应诉通知书》、民事传票、《民事裁定书》等诉讼材料。恒泰证券向北京市高级公民法院申述鸿元石化和庆汇租借,恳求法院判令鸿元石化向恒泰证券付出《融资租借合同(回租)》项下的租金、逾期利息、律师费等暂计公民约5.31亿元,庆汇租借对上述恳求承当连带职责。

  四大组织均受监管警示

  关于恒泰证券的诉讼恳求,庆汇租借控股股东宝德股份称,庆汇租借仔细实行了相关合同规定,不存在因为本身过错给恒泰证券和鸿元石化形成丢失的行为,因而庆汇租借不应对恒泰证券的上述恳求承当连带补偿职责。

  《每日经济新闻》小编在上一年3月宝德股份答复深交所问询中也看到,宝德股份称,在庆汇租借一期财物支撑专项方案中,恒泰证券作为专项方案的办理人,一起也是项目的主导方,恒泰证券在《财物证券化协作协议》项下清晰确保本项目租借财物能够卖断而且出表。因而,恒泰证券申述庆汇租借要求其就鸿元石化拖欠租金承当连带补偿职责缺少现实及法律根据。

  可是,即便宝德股份这么以为,但警示监管函相同送达。据辽宁证监局4月8日发表,庆汇租借作为庆汇租借一期财物支撑专项方案的原始权益人,存在在融资租借事务合同签署过程中没有对《应收账款质押承认书》、《存货回购协议》及相关的《承认函》《许诺函》等文件进行面签等问题,现对公司采纳出具警示函的监督办理办法。

  相同作为中介组织的恒泰证券、中诚信评价及金杜律所也未能躲避。辽宁证监局表明,恒泰证券作为庆汇租借一期的方案办理人,未对专项方案根底财物进行全面的尽职查询,即存在部分尽职查询过程未严格履行程序,部分访谈未制造访谈记载,尽职查询草稿访谈记载不完整,部分访谈仅有录音、未经被访谈人签字等问题。

  中诚信评价方面,小编了解到,2016年中诚信给这只ABS评级为AAA,2017年12月直接将其评级从AAA下调至B。辽宁证监局称,中诚信在项目执业中未能勤勉尽责,对相关信誉评级陈述所根据文件材料的真实性、准确性、完整性进行核对和验证;未有用展开现场调查和访谈;评级办法不谨慎。

  此外,北京市金杜律师事务所也相同遭到警示,辽宁证监局称,北京金杜律师事务地点项目执业中,对所根据的文件材料内容的真实性、准确性、完整性未审慎实行核对和验证责任;未将实地查询状况制造成笔录;存在内部危险操控机制履行不到位等问题。

  恒泰证券是二次受罚

  “该项目反映出的问题在于,应额定重视根底财物的集中度危险。庆汇租借ABS的根底财物仅有一笔租借财物,原始承租人为鸿元石化,其经过应收账款及其相关权力质押的方法与原始权益人,即庆汇租借进行融资租借。此外,鸿元石化的事务运营和客户均较为单一,基本是按需出产,,而应收账款债款人主要为中石油兰州分公司。租借财物和承租人客户单一都不利于涣散危险。”有业内人士这样谈论。

  申万宏源研究陈述剖析称,因为交易所ABS近年发展速度较快,信誉事情已零散呈现,主张投资者挑选涣散性更强的产品,即债款类产品财物池集中度和关联性低,或单一财物原始权益人本身运营事务或财物较为丰厚。此外,需求重视差额弥补许诺人及担保人的资信状况和关联性(若担保人主营事务收入高度依赖于原始权益人,则增信作用较弱)。

  《每日经济新闻》小编注意到,恒泰证券在ABS范畴已不是第一次遭到监管。2017年7月底,中基协发布公告表明,恒泰证券办理的宝信二期、宝信四期和吉林供水收费等三只财物支撑专项方案涉嫌违规,对恒泰证券采纳暂停受理ABS存案6个月的处分,这也是监管层在ABS范畴开出的首张罚单。

  别的,中诚信则是在ABS范畴第三次遭到监管警示函办法。

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责任编辑:青岛人