券商系FOF首尾相差高达376% 公募FOF出现迷你基金面临清盘

来源:青岛资讯网    作者:青岛人    人气:    发布时间:2019-01-11 18:55:13    

  上一年,受资管新规影响,券商FOF型调集理财产品的发行脚步稍有放缓。2018年全年,券商FOF型产品仅发行297只,较2017年下降60.02%。

  据《证券日报》小编核算,410只要数据可查的券商FOF型产品,2018年均匀收益率为2.88%。其间,399只FOF型产品的收益率跑赢同期大盘,占比超九成。此外,银河金汇旗下的三只产品体现杰出,囊获券商系FOF收益榜前三名。

  九成FOF型产品

  上一年成绩跑赢大盘

  FOF型产品并不直接出资股票或债券,其出资规划仅限于其他基金,经过持有其他证券出资基金而直接持有股票、债券等证券财物,它是结合基金产品立异和出售途径立异的基金新品种。

  据同花顺iFinD数据显现,2018年,有数据可查的410只券商FOF型产品(仅核算2012年今后建立的券商FOF型产品,分级产品分隔核算,下同)的年内均匀收益率为2.88%,其间,399只FOF型产品的收益率跑赢同期大盘,占比超九成。

  详细来看,这410只券商FOF型产品中,最高收益率到达294.04%;收益率在10%以上的FOF型产品共有22只,288只产品收益率为正,成绩非常抢眼。其间,券商FOF型产品上一年的收益两极分化,有122只产品收益率为负,垫底的产品收益率为-82.81%,首尾相差376个百分点。

  从单一产品视点来看,上一年,银河稳盈系列的3只产品“银河稳盈10号次级”、“银河稳盈9号次级”、“银河稳盈8号次级”囊获券商系FOF榜前三名,上一年收益率分别为294.04%、294.04%、291.1%,办理人均为银河金汇。

  银河金汇为我国银河证券的全资资管子公司。据悉,我国银河证券的券商FOF型产品一向走在职业前列,以FOF产品为主线而形成了权益类自动办理产品的规划化运营。我国银河证券表明,在财物办理事务上,公司积极探索、立异出资范畴,经过FOF、QDII等范畴进行了资管产品线多元化布局。

  此外,还有一只FOF产品上一年的收益率超越100%,来自浙商资管,为“浙商恒天季季聚利6号一般级”,收益率为120.06%,而尔后的第四名收益率仅为24.87%,距离颇大。

  券商系FOF

  未来开展空间巨大

  近几年FOF型产品逐步在调集理财产品中锋芒毕露。据同花顺iFinD数据显现,上一年,券商FOF型产品共发行297只,,较2017年下降60.02%。一起,上一年券商FOF型产品的建立规划为260.46亿元,占一切券商调集理财产品建立总规划的34.13%。

  对此,有业界人士表明,现在我国FOF商场提高的空间很大,其间一只重要力气来自券商资管。当一个商场越来越老练,产品越来越多,在信息不对等状况下,挑选出财物品的难度越来越大,FOF能帮出资者处理这个问题。

  关于未来国内FOF的开展,东兴证券分析师郑闵钢以为,未来具有远景的两项事务就是ABS和FOF。参阅美国和欧洲老练商场的状况,FOF未来的商场空间以现在国内的基金职业全体规划测算,应该在3200亿元-1.1万亿元的区间,有着巨大的开展空间。在摒弃通道事务的历史背景下,回归自动办理将成为券商资管职业下一个“长周期”的开展阶段。由个人和企业客户驱动的资金端增量、由ABS事务驱动的财物端投行化、由FOF驱动的产品端开展潜力将会成为券商资管的长时间亮点。(证券日报 周尚伃)

  公募FOF缩水严峻

  3只产品沦为迷你基金面对清盘

  蓝鲸基金 裴利瑞

  作为2017年一度大热的立异型产品,第一批6只公募FOF曾强势吸金逾166亿元,但时隔一年后,FOF乏善可陈的成绩令商场敏捷降温,2018年,FOF产品的征集和存续规划均大幅走低,乃至有华夏聚丰稳健、长信稳健财物装备、上投摩根尚睿3只FOF的规划现已低于5000万元清盘红线,沦为迷你基金。

  3只FOF沦为迷你基金

  全体来看,截止2018年底,除养老方针基金外商场上共有12只一般类FOF基金,算计规划67亿元,比较算计185.76亿元的首募规划缩水63.93%。

  而从详细产品来看,比较首募规划,12只FOF基金中有11只的规划均有不同程度的减缩,仅2018年11月刚刚建立的前海开源裕泽定开(FOF)因正收益而取得规划的小幅添加。

  值得注意的是,华夏聚丰稳健、长信稳健财物装备、上投摩根尚睿这3只FOF的规划现已低于5000万元红线。依照证监会现行的《揭露征集证券出资基金运作办理办法》,一旦接连六十个工作日呈现基金份额持有人数量不满二百人或许基金财物净值低于五千万元景象,将触发基金清盘。

  上述3只基金均建立于2018年下半年,且均曾在首募期因发行遇冷而延伸征集。

  其间,华夏聚丰稳健建立于2018年10月23日,首募规划3.70亿元,但该基金建立了两个多月就遭受规划大幅缩水,到2018年底仅剩1500万元,缩水近96%;长信稳健财物装备建立于2018年9月5日,首募规划4.39亿元,到2018年底规划仅剩1867万元,缩水份额近96%;上投摩根尚睿建立于2018年8月15日,首募规划2.11亿元,到2018年底规划4717万元,缩水约77%。

  业界人士表明,基金延伸征集期的原因不外乎征集金额缺乏2亿元或是认购人数少于200人,且一般前者是主因,因而往往需要在延伸征集期寻觅帮助资金的支撑,以到达2亿元的建立规划要求。而基金建立后帮助资金换回,基金规划敏捷缩水,导致了当下较为为难的场景。

  从备受热捧到一再遇冷

  上投摩根尚睿(FOF)是首只宣告延伸征集期的FOF产品,而作为2017年一度大热的立异型产品,其之前建立的8只FOF基金均是一次性征集成功,其间第一批的6只FOF算计首募166.36亿元,最大的华夏聚惠(FOF)募资近47亿元,此外南边、嘉实、海富通旗下FOF乃至提前结束了征集。

  但比照2017年第一批公募FOF的发行盛况,2018年FOF产品的征集和存续规划均大幅走低,可谓“冰火两重天”。

  2018年新发行建立了6只一般类FOF和12只养老方针FOF,其间6只一般类FOF首募规划均未超越5亿元,2018年11月份建立的前海开源裕泽定开(FOF)仅征集了2.002亿元;而12只养老方针FOF中,除富国鑫旺稳健和广发稳健养老取得了5.2、8.83亿元的首募规划外,其他10只首募均低于5亿元,且较多会集在2~3亿元。

  而从存续产品来看,2017年建立的第一批六只FOF基金首募规划算计166亿元,到2018年底仅剩61亿元,缩水63%。其间首募规划最大的华夏聚惠(FOF)到2018年底仅剩14.27亿元,缩水近70%。

  业界普遍以为,此前商场关于公募FOF预期过高,从现在状况来看,FOF产品成绩乏善可陈或许是新产品发行遇冷和资金离场的主要原因。

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责任编辑:青岛人